Деньги, деньги давай!

США. Фондовые торги в понедельник не проводились, отмечался День Мартина Лютера Кинга.
Прибыль компаний, входящих в SandP 500, возросла за период с 20 декабря по 11 января на 2,2% в годовом выражении благодаря потенциальным выгодам от принятия налоговой реформы, это самое большое увеличение за указанный период с 1996 г.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс РТС увеличился на 0,26%, индекс Мосбиржи снизился на 0,04%. С уплаты страховых взносов начался налоговый период января. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за прошлый год увеличилась на 35,3% до 674,115 млрд. руб., что более чем в 2 раза выше результата годом ранее. Чистый процентный доход возрос 7,7% (в основном за счет роста розничного кредитного портфеля), чистый комиссионный доход увеличился на 12,5% (в основном на операциях с банковскими картами и банковском страховании), операционные расходы возросли на 2,2%.
Немецкий ритейл Metro AG в квартальных итогах отразил снижение на 9% сопоставимых продаж в России, компания была основана в 1964г., штаб квартира находится в Дюссельдорфе, штат превышает 150 тыс. чел. по всему миру, компания работает в 35 странах. В 2017 г. Metro AG завершила разделение на 2 компании, сеть по продаже продуктов питания под названием Metro и ритейлера электроники Ceconomy.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились снижением индексов, CAC на 0,13, DAX на 0,34%, FTSE на 0,12%. Из статистики отметим существенный рост сальдо торгового баланса еврозоны, за месяц с 18,9 до 26,3 млрд. евро.
Группа Renault достигла рекордного уровня продаж по итогам 2017 г. в 3,76 млн. ед., рост составил 8,5% в годовом выражении, продажи растут 5й год подряд, группа сейчас занимает 4% мирового рынка (на 0,2% больше год к году).
Более 400 тыс. граждан Франции потребовали от России выплаты царских долгов в размере 53 млрд. евро. Напомним, что в 1997г., после того, как Россия выплатила Франции в счет царских долгов 330 млн. долл., страны заключили соглашение, согласно которому долги времен Российской империи признаны закрытыми. Понятно, что предъявление требований в преддверии выборов президента России не является случайным.
Азия вчера завершила торги ростом Nikkei на 0,2, Kospi на 0,29%, китайские индексы снизились (SSE я на 0,54, Hang Seng на 0,08%). В ситуации укрепления иены снижались котировки акций японских экспортеров, к примеру, таких компаний, как Tokyo Electron, Komatsu и Suzuki Motor. Вместе с тем, росли котировки акций финансового сектора, что в целом и удержало индекс от снижения. Позитивными также были новости от отдельных компаний, так, SoftBank планирует весной провести IPO своего телекоммуникационного подразделения на токийской или лондонской бирже и привлечь 18 млрд. долл., окончательного решения еще не принято, но на фоне данных сообщений акции компании по итогам торгов возросли более чем на 3%.
В Китае общий негативный настрой инвесторов сформировался после публикации статистики по кредитованию. Народный банк сообщил, что в декабре банки выдали кредиты на 584,4 млрд. юаней (или 90,35 млрд. долл.), что является самым низким показателем с апреля 2016 г. и значительно ниже как прогноза в 1 трлн. юаней, так и ноябрьского показателя в 1,12 трлн. юаней.
Компания Xiaomi (крупнейший производитель смартфонов в Китае) намерена во второй половине 2018 г провести IPO.
Золото изменило динамику, утром вчера торговалось по 1342,8, к 14.00 по 1343,7, утром сегодня по 1340,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 69,95 и 64,3, к 14.00 по 69,83 и 64,24, утром сегодня по 70,0 и 64,41 долл. за барр., рост нефтяных цен составил с начала года 13%.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (12.30). При такой цене нефти открытие торгов на российских биржах допускаем с сохранением роста индексов.

Ford Motor под следствием

США. Фондовые торги пятницы завершились ростом индексов, SandP на 0,67, Nasdaq на 0,68, Dow на 0,89%. Потребительские цены за месяц возросли на 0,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,4%), а без учета продуктов питания и энергоносителей на 0,3% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,1%). Последний показатель является целевым для ФРС и его рост выше ожиданий может стать для регулятора поводом более интенсивного повышения ставок. Розничные продажи за месяц увеличились на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,9%).
В рамках квартальной отчетности представил финансовые результаты за четвертый квартал банк JPMorgan, в соответствии с которыми прибыль уменьшилась на 37% год к году в связи с разовыми расходами, связанными с изменением налогового законодательства. Чистая прибыль за 3 месяца с окончанием 31 декабря составила 4,23 млрд. долл. или 1,07 долл. на одну акцию (ожидалось 1,69 долл.), резервы банка на покрытие плохих кредитов возросли с 864 до 1,3 млрд. долл.
Компания Ford Motor обвиняется в манипулировании дизельными двигателями, в суд подан соответствующий иск, утверждается, что Ford использовала те же мошеннические методы, что и немецкий автоконцерн Volkswagen, чтобы успешно пройти тесты на содержание вредных веществ в выхлопах дизельных двигателей. Компания отвергает.
Торги сегодня не проводятся, отмечается День Мартина Лютера Кинга.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индекс РТС снизился на 0,1%, индекс Мосбиржи возрос на 0,71%. В моменте индексы поднимались на росте более чем на 4% котировок акций ЛУКОЙЛа после решения совета директоров компании одобрить создание программы обратного выкупа акций и погашения основной части казначейских бумаг (так, на программу обратного выкупа акций будет использовано 2-3 млрд. долл. за 5 лет). ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность и привлекал денежные средства к себе в депозиты на стандартных условиях на 1, 2 или 3 дня по фиксированной процентной ставке 6,75%. Для пополнения рублевой ликвидности предлагались обеспеченные кредиты на 1 день по ставке 8,75% (маржа, как видим, равна 2%). Валютная ликвидность была доступна в виде сделок валютный своп по продаже долларов за рубли.
Немного статистики, к примеру, максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов филиц, за декаду снизилась с 7,38 до 7,33%. При инфляции за прошлый год, равной 2,5%, среднемесячные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками, с декабря 2016 по декабрь 2017гг., снизились соответственно для срока до 7 дней с 10,11 до 7,68%, до 180 дней с 10,45 до 7,9%, до 1 года с 10,71 до 8,05%. Кредиты в долларах до 7 дней выдавались по ставкам, снизившимся с 1,51 до 1,34%, кредиты на сроки до 180 дней и до 1 года не выдавались.
Интересно, сообщается, бизнесмен Алексей Колесник купил у Т Плюс Виктора Вексельберга две небольшие ТЭС в Пермском крае и Удмуртии, на основе которых намерен создать data-центр и майнинговую ферму.
Представители Китайской Народной Республики обсуждают с крымскими властями варианты инвестирования 600 млн. руб. в строительство современного тепличного комплекса в одном из районов полуострова, обещая в качестве рабочей силы привлекать местных жителей.
Европа. Фондовые торги пятницы завершились снижением индексов CAC на 0,29, DAX на 0,59%, FTSE возрос на 0,19%.
Инфляция во Франции год к году равна 1,2% (ожидалось 1,3%, месяцем ранее 1,3%). В Германии, после шестидневных переговоров, достигнуто предварительное соглашение о создании правящей коалиции, что позволит г.Меркель в четвертый раз участвовать в выборах на пост канцлера.
Азия завершила торги пятницы снижением индекса Nikkei на 0,28% (на фоне укрепления иены), SSE увеличился на 0,1, Hang Seng на 0,79, Kospi на 0,34%. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю возросли на 597,9 млрд. иен (предыдущее значение 76,2 млрд. иен), в облигации на 173,0 млрд. иен (предыдущее значение 427,4 млрд. иен).
Сальдо торгового баланса в Китае за месяц показало рост с 40,21 до 54,69 млрд. долл. (ожидалось снижение до 37 млрд. долл.), при этом экспорт увеличился на 10,9% год к году (ожидалось 9,1%), импорт возрос на 4,5% (ожидалось 13,0%). Торговый оборот между Россией и Китаем по итогам 2017г. увеличился на 20,8% в годовом выражении (до 84,07 млрд. долл.), экспорт из Китая в РФ возрос на 14,8% (до 42,88 млрд. долл.).
Курс биткоина возрос после опровержения сообщений о намерении Южной Кореи запретить торговлю криптовалютой в стране.
Золото растет в цене, утром пятницы торговалось 1329,6, к 14.00 по 1332,3, утром сегодня по 1342,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 69,16 и 63,46, к 14.00 по 69,24 и 63,57, утром сегодня по 69,95 и 64,39 долл. за барр., с одной стороны, обсуждались слухи по поводу сокращения поставок сырья из Венесуэлы, с другой – вышли данные по импорту нефти Китаем, согласно которым импорт нефти в декабре резко сократился относительно ноябрьских объемов, количество активных нефтяных вышек в США за неделю повысилось на 10 ед.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне сальдо торгового баланса (13.00). Растущая динамика нефти соответствующим образом может способствовать открытию торгов на российских биржах.

Слухи из Китая и ослабление доллара

США. Фондовые торги четверга завершились ростом индексов, SandP на 0,7, Nasdaq и Dow на 0,81% каждый. Ожидается, что сегодня может быть принято решение президента о восстановлении санкций против Ирана, для инвесторов это - фактор волатильности. Рынок настраивается оценивать возможные дивиденды: начинается публикация квартальных отчетов компаний. Первой, еще до открытия торгов, представила результаты Delta Air Lines, которые превзошли ожидания.
Президент объявил лотерею, призом станет участие в ужине с ним в честь годовщины инаугурации, информация о лотерее была разослана сторонникам президента с помощью СМС. Власти Нью-Йорка подали в суд иск против 5 крупных нефтяных корпораций (BP, Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips и Royal Dutch Shel, потребовав выплатить компенсацию за причинение вреда окружающей среде, мэр города также объявил о намерении прекратить практику вложения средств из пенсионных фондов Нью-Йорка (а это примерно 189 млрд. долл.) в ценные бумаги компаний, специализирующихся на добыче углеводородов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС возрос на 1,06%, индекс Мосбиржи на 0,64%. Сегодня ЦБ аккумулирует рублевую ликвидность и привлекает денежные средства к себе в депозиты на стандартных условиях на 1, 2 или 3 дня по фиксированной процентной ставке 6,75%. Для пополнения рублевой ликвидности предлагаются обеспеченные кредиты на 1 день по ставке 8,75% (маржа, как видим, равна 2%).
Минфин сообщил о закупке с 15 января по 6 февраля 2018 г. валюты на сумму 257,1 млрд. руб. от дополнительных доходов по нефти, ежедневный объем покупки на организованных торгах Московской биржи составит в эквиваленте 15,1 млрд. руб., приобретенная инвалюта будет зачисляется на счета казначейства в ЦБ.
Если в целом годовая инфляция осталась на исторически минимальном для России уровне (2,5%), то продовольственные товары подорожали на 1,1%, непродовольственные на 2,9%, услуги на 4,4%, бензин на 7,3% (!).
Госдума отклонила законопроект фракции КПРФ о помощи лицам, находящимся за чертой бедности, входящий в число документов, предлагаемых к первоочередному рассмотрению в период весенней сессии 2018 г. Сбербанк открыл блокчейн лабораторию для изучения новейших технологий в данной области.
Европа. Фондовые торги четверга завершились снижением индексов CAC на 0,29, DAX на 0,59%, FTSE возрос на 0,19%. Промпроизводство в еврозоне за месяц возросло на 1% (ожидалось 0,8%, предыдущее значение 0,4%), рост год к году достиг 3,2%.
Глава МИД Германии выступил с предложением о поэтапной отмене санкций против России при длительном перемирии в Донбассе. Еврокомиссия намерена инвестировать около 1 млрд. евро до 2020 г. в создание суперкомпьютеров и необходимой для них инфраструктуры, в том числе искусственного интеллекта.
Азия, как и накануне, завершила торги разнонаправлено, снижением индексов Nikkei и Kospi (соответственно на 0,4 и 0,47%) и ростом китайских индексов (SSE на 0,1, Hang Seng на 0,11%). Опубликованная по Японии макростатистика имела противоречивый характер, так, индекс ведущих индикаторов оказался ниже ожиданий рынков (108,6 и 108,9 пункта соответственно), валютные резервы страны за месяц возросли с 1,261 до 1,264 трлн. долл. Премьер Китая в ходе своего выступления в Камбодже заявил о росте ВВП страны в минувшем году примерно на 6,9% (годом ранее на 6,7%), официальные данные будут опубликованы на следующей неделе. Сообщение Блумберг о планах Китая сократить объем вложений в госбумаги США вызвало сильную волатильность на мировых площадках (Китай является основным держателем долга США). В качестве причин назывались напряженные торговые отношения с США и предположение, что рынок госбумаг США теряет привлекательность для инвесторов. Госуправление по валютному контролю Китая назвало эти сообщения недостоверными. Стало известно, что в Южной Корее разрабатывается закон о запрете торговли криптовалютами на спецбиржах.
Золото, при ослаблении доллара, снова в цене, утром вчера торговалось по 1318,5, к 14.00 по 1320,0, утром сегодня по 1329,6 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 69,15 и 63,54, к 14.00 по 69,49 и 63,98, утром сегодня по 69,16 и 63,46 долл. за барр., рынки допускают, что, возможно, снижение добычи в США вызвано разовым фактором - холодной погодой на севере страны и соответствующей приостановкой нефтедобычи в регионе.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США промпроизводство, розничные продажи и инфляцию (16.30), производственные запасы (18.00). Открытие торгов на российских биржах может продолжить вчерашнюю динамику.