В Японии меняется правительство

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов Dow на 0,24, SandP на 0,05%, Nasdaq остался на нуле. Индикатор занятости за месяц увеличился со 158 до 178 тыс. ед. (ожидалось 185 тыс. ед.). В рамках квартальной отчетности финансовые результаты представила, в частности, корпорация Apple, так, за третий фискальный квартал, завершившийся 1 июля, чистая прибыль возросла на 12% (с 7,80 млрд. долл. или 1,42 долл. на акцию годом ранее до 8,72 млрд. долл. или 1,67 долл. на бумагу, ожидалось не более 1,57 долл. на одну акцию), выручка увеличилась на 7% (с 42,36 до 45,41 млрд. долл., ожидали 44,89 млрд. долл.). Эффект Apple поддержал акции технологических компаний по всему миру.
Time Warner за квартал увеличила прибыль с 1 млрд. долл. или 1,20 долл. на акцию годом ранее до 1,1 млрд. долл. или 1,34 долл. на бумагу, выручка возросла с 6,95 млрд. долл. годом ранее до 7,33 млрд. долл. (ожидали 7,30 млрд. долл.). Компания ожидает завершения сделки по слиянию с ATandT до конца текущего года.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, на торги вчера повлияла вечерняя статистика из США (см. ниже), индексы после роста закрылись нулями. Видим, что введение нового пакета антироссийских санкций не оказало существенного влияния на ход торгов. Можно было бы и дальше рассчитывать на поддержку рынка акций, в частности, со стороны реинвестирования дивидендов (значительная часть выплат уже поступила на счета клиентов), но стало известно, что к решению Совета ЕС о продлении санкций в отношении России еще на полгода присоединились Черногория, Албания, Норвегия и Украина, ограничительные меры нацелены на финансовый, энергетический и оборонный секторы, а также на область товаров двойного назначения.
В целях определения рисков вовлеченности банков в сомнительные операции, начиная с подведения итогов работы кредитных организаций за 4 квартал т.г., ЦБ вводит 2 дополнительных критерия (см. письмо ЦБ от 27,07,2017г. № ИН-01-12/40).
ЦБ сообщил, что в период с апреля 2016 по июль 2017 гг. продано ОФЗ из собственного портфеля общей номинальной стоимостью 145,946 млрд. руб., а с января 2016 по июль 2017гг. погашены принадлежавшие Банку госбумаги общей номинальной стоимостью 42,350 млрд. руб.
Согласно заявлению вице-премьера г.Шувалова, судоходная компания Совкомфлот может быть приватизирована азиатскими партнерами.
Европа. Фондовая торговля в среду закрылась ростом индекса FTSE на 0,16%, DAX снизился на 0,06, CAC на 0,39%. Продолжают снижаться оптовые цены в сфере производства еврозоны (за последний месяц на 0,1%, месяцем ранее на 0,3%), год к году показатель сохраняет рост на 2,5%. Статистика на микроуровне имела неоднозначный характер, так, чистая прибыль Lufthansa за 2 квартал увеличилась на 69%, у BP сократилась на 5% (при том, что производство нефти и газа возросло).
Впервые за 50 лет вчера забастовку объявили служащие Банка Англии, они потребовали честного вознаграждения за свой труд. Сегодня, кстати, состоится заседание Банка Англии, изменений монетарной политики не ожидается.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,48,. Hang Seng на 0,27, Kospi на 0,19%, SSE снизился на 0,23%. Итоги Apple (рост чистой прибыли за квартал на 12%) оказали положительное влияние на динамику акций азиатских партнеров компании, в частности, японских предприятий, поставляющих запчасти для Apple. Кроме того, возрос и индекс потребительского доверия в Японии (за месяц с 43,3 до 43,8 пункта), а руководство Банка Японии в очередной раз подтвердило, что программа количественного смягчения будет продолжена до достижения целевого уровня инфляции в 2%.
По итогам первых 5 месяцев товарооборот России и Китая возрос на 37%, превысив 31 млрд. долл. По мнению МЭР РФ, за год показатель может достичь 80 млрд. долл. Розничные продажи в Гонконге за месяц увеличились на 0,1% (месяцем ранее рост составил 0,5%).
Утром сегодня стало известно, что в Японии подало в отставку все правительство, причиной стала подготовка главой кабинета министров кадровых перестановок на фоне низкого рейтинга руководства страны.
Золото утром вчера торговалось по 1271,1, к 14.00 по 1273,3, утром сегодня по 1288,7 долл. за унцию, росту цены «помогает» ослабление доллара. 

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 51,4 и 48,78, к 14.00 по 51,95 и 49,21 утром сегодня по 52,10 и 49,38 долл. за барр., официальная статистика показала снижение запасов (правда, вдвое меньше, чем ожидалось).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Великобритании розничные продажи, индекс деловой активности в секторе услуг (12.00), итоги заседания Банка Англии (14.00), данные по рынку труда в США (15.30). Что касается открытия торговой сессии на российских биржах, возможно ослабление рубля и возрастание привлекательности рублевых активов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.08.2017

Welcome to Far East!

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,33, SandP на 0,24, Nasdaq на 0,23%, президент утвердил новый пакет антироссийских санкций.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закончились ростом индексов, ММВБ на 1,074%, РТС на 0,705%. Сегодня ЦБ предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам от 10 до 10,75%, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Регулятор принял решение об эмиссии первого выпуска купонных облигаций Банка России (КОБР) в объеме 150 млрд. руб. с погашением 15 ноября 2017 г., аукцион по размещению выпуска состоится 15 августа 2017 г. на Московской бирже, в дальнейшем решения об эмиссии новых выпусков КОБР будут приниматься по мере необходимости, с учетом прогноза ликвидности банковского сектора в целях абсорбирования устойчивой части структурного профицита ликвидности. Есть и еще одна новация регулятора, с 1 января 2018 г. ЦБ вводит обязательное использование формата XBRL (eXtensible Business Reporting Language, расширяемый язык деловой отчетности) для страховых организаций, негосударственных пенсионных фондов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Статистика была неплохой, так, из 35 стран Россия заняла 27е место в рейтинге инновационных экономик. Сезонно скорректированный индекс PMI обрабатывающих отраслей России возрос за месяц с 50,3 до 52,7 пункта, драйверами роста стали увеличение производства и новых заказов, инфляционное давление как на закупочные, так и на отпускные цены было слабым.
Сбербанк начинает акцию по потребительским кредитам с пониженными ставками, условия акции действуют для кредитов на сумму от 300 тыс. руб. для всех кредитующих отделений банка, кроме отделений Москвы и на сумму от 400 тыс. руб. для московских отделений, акция действует с 1 августа по 15 октября 2017 г.
С 1 августа на Дальнем Востоке начал действовать упрощенный визовый режим для граждан 18 стран (Бруней, Индия, КНР, КНДР, Мексика, Сингапур, Япония, Алжир, Бахрейн, Иран, Катар, Кувейт, Марокко, ОАЭ, Оман, Саудовская Аравия, Тунис и Турция), по новой схеме заработают первые 2 пункта пропуска во Владивостоке (морской пункт и аэропорт Кневичи), с января 2018 г. таких пунктов станет 4 (можно будет посетить также Камчатку и Сахалинскую область). Электронная виза выдается бесплатно, без взимания каких либо сборов, и будет действовать в течение 30 дней.
Отозвана лицензия у банка Крыловский (г. Краснодар).
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индеков, FTSE на 0,7, DAX на 1,1, CAC на 0,65%. Блок статистики ЕС по индексам деловой активности в промышленности показал, что индексы стабильно остаются выше порогового значения в 50 пунктов, отделяющих рост от снижения, но динамика за месяц имеет понижательный характер как для еврозоны в целом, так и для отдельных стран. Что касается других важных данных, то, например, ВВП еврозоны за 2 квартал возрос на 0,6% (столько же и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году показатель увеличился на 2,1%. Уровень безработицы в Германии за месяц не изменился (5,7%, как и ожидалось), так же как и индекс деловой уверенности в Великобритании (составил 30 пунктов). В стране, кстати, наблюдался рост индекса деловой активности в промышленности с 54,2 до 55,1 пункта при ожиданиях в 54,4 пункта.
Компания BP во втором квартале снизила прибыль год к году с 720 до 684 млн. долл. (и это при том, что в первом квартале т. г. показатель составил 1,51 млрд. долл.), между тем, производство нефти и газа возросло на 9,9%.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,32,. SSE на 0,6, Hang Seng на 0,81., Kospi на 0,84%. Из последненй макростатистики отметим, к примеру, что индекс деловой активности в промышленности Японии за месяц показал небольшое снижение (с 52,2 до 52,1 пункта). Индекс деловой активности в промышленности Китая от независимого делового издания Caixin изменился с 50,4 до 51,1 пункта (ожидалось 50,4 пункта). Торги поддержала корпоративная отчетность и, соответственно, ожидания роста квартальных дивидендов, так, компания Panasonic получила за квартал чистую прибыль, которая на 67% превзошла результат годичной давности, выручка повысилась на 5% и оказалась выше ожиданий. Интересно, что по заявлениям Panasonic, увеличение прибыли и выручки было преимущественно обусловлено улучшением показателей в подразделении, выпускающем электронные компоненты для автомобильного сектора. Кстати, об автомобилях, у компании Honda Motor чистая прибыль возросла за квартал на 18,7% год к году, выручка увеличилась на 7% (правда, благодаря увеличению продаж мотоциклов).
Золото утром вчера торговалось по 1275,0, к 13.30 по 1271,7, утром сегодня по 1271,1 долл. за унцию, при росте фондовых площадок инвесторы ослабляют бдительность.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,77 и 50,23, к 13.30 по 52,59 и 50,14 утром сегодня по 51,4 и 48,78 долл. за барр., предварительные данные показали рост запасов в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем официальные данные по запасам нефти в СШЩА (17.30). Российские биржи вчера хорошо подросли (как, впрочем, и другие мировые площадки), сегодня на открытии торгов возможна коррекция, используя, к примеру факт утверждения санкций (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 02.08.2017

И снова будет один фонд

США. Фондовые торги понедельника завершились ростом индекса Dow на 0,28%, SandP снизился на 0,07, Nasdaq на 0,42%, индекс деловой активности ФРБ Чикаго за месяц уменьшился с 65,7 до 58,9 пункта, значительно больше, чем ожидалось.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закончились нулевой динамикой индексов, инвесторы опасаются влияния санкций США на ограничения вложений в наши активы, особенно в суверенные бумаги.
По валюте был дополнительно проведен аукцион РЕПО сроком 28 дней, спрос остался равен предложению (100 млн. долл.), ставка составила 3,2318%. Сегодня регулятор предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам от 10 до 10,75%, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
ЦБ утвердил два новых базовых стандарта, стандарт совершения операций кредитными потребительскими кооперативами (КПК) и стандарт по управлению рисками МФО, оба документа будут обязательны для исполнения всеми КПК и МФО вне зависимости от их членства в СРО КПК и СРО МФО по истечении 180 дней со дня размещения на официальном сайте ЦБ.
Президентом РФ подписан закон о новых бюджетных правилах по ограничению расходов федерального бюджета, объединению (на базе Фонда национального благосостояния) Резервного фонда и ФНБ.
Европа. Фондовая торговля понедельника закрылась ростом индекса FTSE на 0,05%, DAX снизился на 0,37, CAC на 0,37%. Из последней макростатистики отметим, к примеру, что в Германии рост розничных продаж за месяц составил 1,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,5%), в годовом измерении рост показателя достиг 1,5%. Снижается безработица в Италии (за месяц с 11,3 до 11,1%, ожидалось 11,3%), улучшилась ситуация со счетом текущих операций в Испании (положительное сальдо возросло за месяц с 0,45 до 2,57 млрд. евро).
Из-за пожара компания Shell приостановила работу крупнейшего в Европе нефтеперерабатывающего завода (г Роттердам).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса SSE на 0,61, Hang Seng на 1,18., Kospi на 0,07%, Nikkei снизился на 0,12%. Премьер Японии призвал Россию и Китай усилить давление на Северную Корею в связи с очередным испытанием северокорейской межконтинентальной баллистической ракеты. В Японии, между тем, улучшилась динамика промышленного производства, рост год к году достиг 1,6% (ожидалось 1,7%, месяцем ранее было снижение на 3,6%).
Народный банк Китая ослабил курс национальной валюты к доллару на 90 базисных пунктов до 6,7283 (максимальное значение показателя с октября 2016 г.). Официальное значение индекса деловой активности в промышленности за месяц снизилось с 51,7 до 51,4 пункта (ожидалось 51,6 пункта).
Дефицит торгового баланса страны в сфере услуг достиг в июне рекордного уровня (29,5 млрд. долл., месяцем ранее было 22,5 млрд.), за полугодие дефицит составил 130,9 млрд. долл. При этом торговый баланс в сфере товаров профицитен, показатель за месяц увеличился с 45,5 до 46,3 млрд. долл.
В Китае производство золота снизилось за 1 полугодие на 5,89% год к году (до 241,489 т), в т.ч. производство из внутреннего сырья сократилось почти на 10% (до 206,542 т). При этом потребление золота возросло на 9,89% (до 545,23 т), по структуре спрос на инвестиционные слитки повысился на 51,09% (до 158,4 т), спрос со стороны ювелиров возрос на 0,26% (до 330,77 т), спрос со стороны промышленных и других потребителей увеличился на 9,13% (до 51,06 т), спрос на для изготовления монет снизился на 61,24% (до 5 т).
Золото. Цены неустойчивы, утром вчера торговалось по 1274,2, к 14.00 по 1273,5, утром сегодня по 1275,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,37 и 49,85, к 14.00 по 52,11 и 49,5, утром сегодня по 52,77 и 50,23 долл. за барр., США рассматривают вопрос введения санкций по нефтяной отрасли Венесуэлы в ответ на выборы в учредительное собрание.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в 10.55 индекс деловой активности в промышленности Германии, в 11.00 безработицу в Германии, ВВП Великобритании (12.00), по США личные доходы и расходы (15.30), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55), расходы на строительство (17.00). Динамика нефтяных цен может выступить драйвером роста на открытии российских бирж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 01.08.2017